近日，盛京銀行（2066.HK）近2億股股權出現(xiàn)在司法拍賣網(wǎng)站上，占該行股份總數(shù)的2.18%。拍賣信息顯示，本次競買標的為盛京銀行內資股，起拍價約12.10億元，相當于約6.3元/股。直至競買活動結束，尚無人報名、無人出價，最終競價失敗。
值得注意的是，這是上述股權第二次拍賣。此前的5月31日至6月1日，盛京銀行2億股股權第一次進行公開競拍，彼時起拍價格為13.44億元，相當于每股約7元。而從起拍價格看，兩次拍賣均較盛京銀行H股市場價格高出不少，其中第一次掛拍價格較H股股價溢價約43%，第二次掛拍價格溢價近30%。
財報顯示，2022年末，盛京銀行資產(chǎn)總額1.08萬億元，較年初增長7.6%。然而，從資產(chǎn)質量來看，2022年末，盛京銀行平均總資產(chǎn)回報率僅為0.1%，低于監(jiān)管要求的0.6%，且已是連續(xù)六年低于監(jiān)管要求；其不良貸款率亦達到3.22%，高于同期行業(yè)平均水平1.63%。
(相關資料圖)
股權多次“溢價”拍賣
日前，盛京銀行近2億股股權再次出現(xiàn)在阿里司法拍賣網(wǎng)上，占該行股份總數(shù)的2.18%。截至6月14日競拍結束，上述股權仍無人報名、無人出價，最終流拍。
拍賣信息顯示，上述股權起拍價格約12.10億元，相當于每股約6.3元，其中，保證金為1.3億元，增價幅度600萬元或整倍數(shù)。本次競買標的物為盛京銀行1.92億內資股，由沈陽中油天寶（集團）物資裝備有限公司（以下簡稱“中油天寶”）以及關聯(lián)公司遼寧東油集團房屋開發(fā)有限公司所持有。
公開信息顯示，中油天寶成立于2000年，注冊資金2億元，主營業(yè)務為物資流通及配送、機電產(chǎn)品的成套供應等。2006年5月，中油天寶與盛京銀行前身沈陽市商業(yè)銀行股份有限公司簽署《股份認購合同書》出資入股，成為盛京銀行的合法股東。
目前，拍賣信息尚未披露中油天寶轉讓盛京銀行股權原因。然而，企查查顯示，中油天寶早于2017年申請破產(chǎn)重整，2019年沈陽市中級人民法院批準中油天寶等十九家企業(yè)重整計劃。此外，中油天寶曾被遼寧省高級人民法院申請凍結所持有的盛京銀行2.3億元股權數(shù)額，凍結日期自2014年9月至2099年1月。
值得注意的是，本次拍賣為上述股權第二次拍賣。此前的5月31日至6月1日，盛京銀行2億股股權第一次進行公開競拍，彼時起拍價格為13.44億元，相當于每股約7元，但最終因無人出價而流拍。
而從股權起拍價格看，兩次拍賣均較盛京銀行H股市場價格高出不少。6月1日、6月14日港股收盤，盛京銀行皆平盤報收5.3港元/股，其中第一次掛拍價格較H股股價溢價約43%，第二次掛拍價格溢價近30%。
這并非盛京銀行首次較港股“溢價”拍賣。2022年9月7日，盛京銀行亦曾拍賣了一筆內資股，該筆股權來自恒大集團（南昌）有限公司（以下簡稱“恒大”）持有的12.82億內資股。上述股權最終以73.07億元拍賣成功，每股價格約5.7元，這一價格較當時的港股價格略微溢價3%左右。而當時接下恒大股權的主要為沈陽當?shù)氐膰Y下屬機構，以及部分北京、山西、遼寧的民營企業(yè)。
香頌資本董事沈萌向《中國科技投資》記者表示：“雖然盛京銀行拍賣的價格相比H股有溢價，但拍賣的是不能在H股流通的內資股，所以除非能夠短期內上市，否則流動性很低。溢價拍賣是為了償還相關債務，所以價格并不是從市場供需的角度確定。盛京銀行目前還存在更多經(jīng)營問題，拍賣的股份比例又低、缺少對經(jīng)營的話語權，因此缺乏對投資者的吸引力?！?/p>
財經(jīng)評論員張雪峰告訴《中國科技投資》記者：“可能是由于盛京銀行對自身價值有信心，認為溢價拍賣能夠更好地體現(xiàn)自身價值，并吸引更多的有實力的投資者參與競拍。另一方面，溢價拍賣可能也顯示了拍賣方對資產(chǎn)的看好程度，從而進一步強化了市場對該資產(chǎn)價值的看法，提高了市場認可度和競爭力。然而，最終競價失敗說明市場對該股權的認可度和競爭力不夠高，溢價拍賣并不一定總是更有競爭力?！?/p>
資產(chǎn)質量面臨下行壓力
官網(wǎng)顯示，盛京銀行總部位于遼寧省沈陽市，是沈陽市國有城市商業(yè)銀行，2014年12月29日在香港聯(lián)合交易所主板上市。
目前，盛京銀行在沈陽、北京、上海、天津、長春、大連等城市設立了18家分行，成立了資金運營中心、信用卡中心、小企業(yè)金融服務中心3家專營機構，發(fā)起設立了盛銀消費金融有限公司，共有經(jīng)營機構200余家。
2021年8月，沈陽市國資委所屬企業(yè)東北制藥集團有限責任公司、沈陽盛京金控投資集團有限公司（以下簡稱“沈陽盛京”）共斥資10億元增持盛京銀行股份。一個多月后，盛京銀行發(fā)布公告稱，沈陽盛京再次斥資99.93億元，受讓恒大所持有的盛京銀行19.93%股份，成為第一大股東。
今年4月份，盛京銀行發(fā)布了歸屬沈陽國資后的第一份財報。數(shù)據(jù)顯示，2022年末，盛京銀行營業(yè)收入為161.53億元，同比增長4.4%；歸屬于股東的凈利潤為9.8億元，同比增長143.8%；資產(chǎn)總額10824.13億元，較年初增長7.6%。
然而，從資產(chǎn)質量來看，2022年末，盛京銀行平均總資產(chǎn)回報率僅為0.1%，與監(jiān)管要求的“不低于0.6%”相差較遠。而自2018年以來，盛京銀行總資產(chǎn)回報率就未達到過監(jiān)管標準。財報顯示，2018-2021年末，盛京銀行平均總資產(chǎn)回報率分別為0.51%、0.54%、0.12%、0.06%、0.04%，已連續(xù)六年低于監(jiān)管要求。
近年來，盛京銀行資本充足率亦處于下降狀態(tài)。財報顯示，2020-2022年末，盛京銀行資本充足率分別為12.23%、12.12%、11.52%，一級資本充足率分別為11.07%、10.54%、9.86%，均存在下行壓力。
與此同時，截至2022年末，盛京銀行不良貸款率3.22%，較上年末降低0.06個百分點。但根據(jù)原銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2022年末商業(yè)銀行不良貸款率1.63%，盛京銀行不良率遠高于行業(yè)平均水平。
2022年末，盛京銀行發(fā)放貸款和墊款總額6133.62億元，其房地產(chǎn)貸款余額共計約為1362億元，投向房地產(chǎn)企業(yè)的貸款為792億元，占貸款總額的12.91%。其中，房地產(chǎn)企業(yè)不良貸款金額13.47億元，不良貸款率1.7%，較上年末下降0.28個百分點。
然而，盛京銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比仍高于同期大部分城商行房地產(chǎn)貸款占比數(shù)值。數(shù)據(jù)顯示，2022年末頭部城商行北京銀行（601169.SH）、上海銀行（601229.SH）、江蘇銀行（600919.SH）房地產(chǎn)企業(yè)貸款占比分別為6%、10%、6%，均低于盛京銀行。
此外，值得一提的是，今年4月份，中國債券信息網(wǎng)披露，遼寧省計劃發(fā)行150億元中小銀行專項債，主要用途即是用于補充盛京銀行資本金。
記者就股權拍賣、資產(chǎn)質量等問題致函盛京銀行，截至目前，尚未收到回復。
內容來源：中科財經(jīng)
作者：龍敏
標簽：
