本文記錄美團(tuán)2023年1季度業(yè)績(jī)電話會(huì)議整理紀(jì)要。
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管理層發(fā)言
CEO:
1Q23收入由1Q22的463億元增長(zhǎng)26.7%至586億元。Adjusted EBITDA：1Q23為62.6億元，同比扭虧為盈。Adjusted 凈利潤(rùn)：1Q23為5.5億元。
(一)核心本地商業(yè)
更好地理解多樣化的消費(fèi)需求，整合運(yùn)營(yíng)策略，為消費(fèi)者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。
餐飲外賣：從今年年初持續(xù)復(fù)蘇。
● 運(yùn)營(yíng)端：賦能商戶，幫助商戶了解消費(fèi)者的多樣化需求，迭代消費(fèi)策略為消費(fèi)者提供更好的服務(wù)，改善運(yùn)營(yíng)狀況。外賣不僅僅是提供餐飲和履約，也是提供匹配消費(fèi)者需求的產(chǎn)品。平臺(tái)的活躍商家和用戶持續(xù)上漲，我們拓展了平臺(tái)的優(yōu)質(zhì)商家，新入駐的KA和CKA商家數(shù)量同比增長(zhǎng)。
● 商家側(cè)：三月份，我們?cè)谏钲诿嫦蛏碳彝瞥隽巳碌摹吧駬屖帧睜I(yíng)銷活動(dòng)，會(huì)五月份在北京推行，商家可以通過(guò)直播、短視頻等形式售賣低價(jià)但高質(zhì)量的菜品。在四月份，我們升級(jí)了月度營(yíng)銷活動(dòng)“神券節(jié)”。在這些營(yíng)銷活動(dòng)中，商家可以通過(guò)限時(shí)秒殺、直播、短視頻等模式提供大幅優(yōu)惠，打造爆品，作為貨架模式的補(bǔ)充為商家打開(kāi)更多增長(zhǎng)空間。
● 需求側(cè)：餐飲外賣行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇。根據(jù)區(qū)域復(fù)蘇的狀況和假期需求調(diào)整營(yíng)銷策略和用戶激勵(lì)計(jì)劃，第一季度在出行場(chǎng)景下的訂單量持續(xù)增長(zhǎng)。我們也持續(xù)探索新的流量增長(zhǎng)點(diǎn)，通過(guò)直播活動(dòng)鼓勵(lì)消費(fèi)者進(jìn)行囤券，激發(fā)非即時(shí)性需求。
美團(tuán)閃購(gòu)：美團(tuán)閃購(gòu)繼續(xù)保持其高增長(zhǎng)勢(shì)頭，萬(wàn)物到家的消費(fèi)者心智進(jìn)一步增強(qiáng)。在2023年第一季度，受交易用戶數(shù)及交易頻次雙增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)，訂單量同比增長(zhǎng)約35%。
● 供給端：1Q隨著營(yíng)銷活動(dòng)和供給質(zhì)量與豐富度的提升，美團(tuán)年活躍商家數(shù)同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。消費(fèi)場(chǎng)景種類持續(xù)提升，在年貨節(jié)，更多的消費(fèi)者通過(guò)美團(tuán)給家庭購(gòu)買禮物。在情人節(jié)，飲料、水果、海鮮等非常受歡迎。在婦女節(jié)，鮮花、美妝、電器產(chǎn)品很受歡迎。
● 消費(fèi)端：我們持續(xù)增強(qiáng)客戶管理，在中國(guó)新年提供藥物購(gòu)買和問(wèn)診服務(wù)，為部分地區(qū)的人們提供免費(fèi)的在線問(wèn)診服務(wù)。我們亦滿足消費(fèi)者對(duì)季節(jié)性疾病相關(guān)藥品的需求，如流感及過(guò)敏。因此，本季度醫(yī)藥訂單量及用戶數(shù)亦取得強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
到店酒旅業(yè)務(wù)：由于2023年第一季度的線下消費(fèi)逐漸恢復(fù)，我們到店業(yè)務(wù)的交易額及收入增速逐月提升，在春節(jié)期間有強(qiáng)勁提升，商戶的活動(dòng)投入意愿強(qiáng)。因?yàn)橄M(fèi)者有選擇低價(jià)商戶的心理，我們抓住了線下消費(fèi)的服務(wù)，和當(dāng)?shù)卣蜕碳乙黄鸫碳け镜胤?wù)需求和滿足消費(fèi)者。到店酒旅GTV同比增長(zhǎng)超過(guò)52%。三月份的GTV超過(guò)100%。商戶更有意愿開(kāi)新店，年度活躍商家數(shù)達(dá)到新高。
到店業(yè)務(wù)：到店業(yè)務(wù)GTV和收入逐月增加。我們抓住了對(duì)聚會(huì)和節(jié)假日聚餐日益增長(zhǎng)的需求，推出了堂食套餐、團(tuán)購(gòu)券等，我們有上百萬(wàn)商家提供多種服務(wù)，并開(kāi)展春節(jié)不打烊，春節(jié)好去處活動(dòng)。我們繼續(xù)擴(kuò)大涵蓋不同服務(wù)類別的商家選擇，并豐富我們的營(yíng)銷和內(nèi)容形式。
●商戶端：提供更好的商家服務(wù)和更多的促銷渠道，為進(jìn)一步在勞動(dòng)節(jié)期間刺激消費(fèi)，我們推出了全面的美團(tuán)官方直播項(xiàng)目，為消費(fèi)者提供深折扣的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，并激勵(lì)優(yōu)質(zhì)商家參與其中。我們亦支持中小商家線上運(yùn)營(yíng)，開(kāi)展和傳統(tǒng)文化有關(guān)的創(chuàng)意點(diǎn)，助力其提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。
● 消費(fèi)端：我們持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)容呈現(xiàn)能力、迭代短視頻形式，并推出“特價(jià)團(tuán)購(gòu)”，為消費(fèi)者提供深折扣的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同時(shí)讓商家能夠創(chuàng)造和推廣爆款產(chǎn)品。通過(guò)這些營(yíng)銷宣傳及活動(dòng)，我們進(jìn)一步加強(qiáng)了消費(fèi)者在美團(tuán)上找低價(jià)的心智。未來(lái)我們將利用我們?cè)诮M織能力、消費(fèi)者心智和商家服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)迭代我們的運(yùn)營(yíng)并豐富我們的產(chǎn)品及服務(wù)組合，從而加快到店行業(yè)的線上化滲透。
酒旅業(yè)務(wù)：隨著消費(fèi)需求的復(fù)蘇，我們的間夜量和交易額在2023年第一季度實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。具體而言，與2022年和2019年同期相比，今年春節(jié)期間的間夜量增長(zhǎng)超過(guò)40%。本地住宿及短途旅游的間夜量亦于春節(jié)后保持強(qiáng)增長(zhǎng)勢(shì)頭，并連續(xù)多個(gè)周末出現(xiàn)新高。順應(yīng)不斷變化的消費(fèi)趨勢(shì)，我們繼續(xù)豐富產(chǎn)品組合，并利用節(jié)假日促銷提升品牌知名度。此外，我們還優(yōu)化了補(bǔ)貼策略，增加直播頻次。
● 高星酒店方面：我們完善供給和定價(jià)機(jī)制，優(yōu)化平臺(tái)商家信息展示，深化與高星連鎖酒店的合作。我們還優(yōu)化了套餐產(chǎn)品，拓寬分銷渠道，我們繼續(xù)豐富“酒店+X”的產(chǎn)品。還與香港當(dāng)局進(jìn)行合作酒店和旅游活動(dòng)，幫助我們分發(fā)消費(fèi)券。
● 低星酒店方面：我們進(jìn)一步提升房間改造項(xiàng)目、CRM工具和營(yíng)銷解決方案，幫助商家把握行業(yè)復(fù)蘇機(jī)遇，并滿足多元化消費(fèi)需求。
● 民宿方面：我們保持行業(yè)領(lǐng)先地位，繼續(xù)關(guān)注用戶體驗(yàn)、優(yōu)化供給以及提升運(yùn)營(yíng)效率。我們對(duì)境內(nèi)酒店及旅游行業(yè)的未來(lái)發(fā)展充滿信心，相信我們有能力滿足消費(fèi)者和商家的需求。
(二)新業(yè)務(wù)
持續(xù)優(yōu)化價(jià)格和項(xiàng)目管理能力，并保證質(zhì)量，為用戶提供更多選擇。
● 美團(tuán)優(yōu)選：美團(tuán)優(yōu)選保持行業(yè)領(lǐng)先地位并不斷提升運(yùn)營(yíng)效率。在1Q23優(yōu)化了定價(jià)及產(chǎn)品管理能力。我們通過(guò)全國(guó)性的次日達(dá)物流及自提網(wǎng)絡(luò)，為消費(fèi)者提供更多高性價(jià)比的產(chǎn)品選擇和更多便利。到3月底，累計(jì)交易用戶數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4.5億。我們積極推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品流通，幫助農(nóng)民增加收入。因此，第一季度農(nóng)產(chǎn)品銷售貢獻(xiàn)超過(guò)45%。我們亦與地方政府及原產(chǎn)地供應(yīng)商建立合作伙伴關(guān)系，并加大優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品源頭直采的力度，新鮮水果和蔬菜占比超過(guò)總銷售額的20%，和其他品類一起超過(guò)50%。通過(guò)這些措施，我們讓優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品從農(nóng)場(chǎng)直達(dá)消費(fèi)者餐桌。此外，我們?cè)谵r(nóng)村地區(qū)的舉措有助于在本地創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。例如，低線市場(chǎng)自提門店數(shù)量已超過(guò)130萬(wàn)個(gè)
● 美團(tuán)買菜：1Q23交易額同比增長(zhǎng)超過(guò)50%。我們?cè)诘谝患径瘸掷m(xù)專注于成本控制及效率提升，還通過(guò)提供更優(yōu)質(zhì)及更多樣化的產(chǎn)品選擇，加快產(chǎn)品流通效率，提升消費(fèi)者體驗(yàn)。此外，我們加強(qiáng)冷鏈物流及即時(shí)配送服務(wù)，以此提升消費(fèi)者心智。與上一年度同期相比，客單價(jià)和交易頻次均有所提升。我們還通過(guò)深化與當(dāng)?shù)卣娃r(nóng)民的合作，優(yōu)化我們的“本地尖貨”項(xiàng)目，這既豐富了我們的平臺(tái)供給，又幫助了農(nóng)民增收。此外，我們與品牌建立了深度合作，并在部分品類中推出聯(lián)合品牌計(jì)劃，幫助品牌銷售增長(zhǎng)。
(三)未來(lái)發(fā)展展望
2023年初以來(lái)，隨著消費(fèi)市場(chǎng)逐步回暖，本地服務(wù)需求也迎來(lái)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。在消費(fèi)者方面，我們利用在即時(shí)零售及本地服務(wù)上的優(yōu)勢(shì)來(lái)滿足消費(fèi)者對(duì)各類商品和服務(wù)日益增長(zhǎng)的需求;在商家端，我們持續(xù)優(yōu)化運(yùn)營(yíng)解決方案及營(yíng)銷工具，幫助商家把握疫情后的復(fù)蘇機(jī)會(huì)，發(fā)展業(yè)務(wù)，提高運(yùn)營(yíng)效率。未來(lái)，我們將繼續(xù)優(yōu)化營(yíng)銷策略及形式，更好地滿足商家的促銷需求，協(xié)助其增加收入和利潤(rùn)。此外，我們還將繼續(xù)推進(jìn)“零售+科技”的公司戰(zhàn)略，利用科技帶來(lái)新的進(jìn)步和增長(zhǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)我們“幫大家吃得更好，生活更好”的使命。
CFO
(一)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
總收入：1Q23為586億元，同比增長(zhǎng) 26.7%。
● 營(yíng)業(yè)成本：由1Q22的人民幣355億元增長(zhǎng)至1Q23的人民幣388億元，占收入百分比由76.8%同比減少10.6pct至66.2% 。金額的增加主要由于配送相關(guān)成本的增加，該增加與餐飲外賣及美團(tuán)閃購(gòu)業(yè)務(wù)的交易筆數(shù)增加一致，以及商品零售業(yè)務(wù)擴(kuò)張導(dǎo)致的存貨銷售成本增加。占收入百分比的減少主要是我們餐飲外賣及美團(tuán)閃購(gòu)業(yè)務(wù)的運(yùn)力供應(yīng)充足，以及我們商品零售業(yè)務(wù)的毛利率改善所致。
● S&M費(fèi)用：由1Q22的人民幣91億元增長(zhǎng)14.6%至1Q23年的人民幣104億元，主要?dú)w因于消費(fèi)恢復(fù)、商業(yè)環(huán)境變化及業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)致的交易用戶激勵(lì)增加。占收入百分比由19.7%同比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)至17.8%，主要是經(jīng)營(yíng)杠桿作用改善所致。
● R&D費(fèi)用：由1Q22的人民幣49億元增長(zhǎng)3.5%至1Q23年的人民幣50億元，主要由于員工福利開(kāi)支增加。占收入百分比由10.5%同比下降1.9pct至8.6%，主要是經(jīng)營(yíng)杠桿作用改善所致。
● G&A費(fèi)用：由1Q22年人民幣23億元減少至1Q23的人民幣20億元，占收入百分比由5.0%同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)至3.4%。金額及占收入百分比均減少，主要是經(jīng)營(yíng)杠桿作用改善所致。
● 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)：1Q23經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率分別為人民幣36億元及6.1% ，而于1Q22的經(jīng)營(yíng)虧損及經(jīng)營(yíng)虧損率分別為人民幣56億元及12.1%。
● Adjusted EBITDA：1Q23為62.6億元，同比扭虧為盈。
● Adjusted 凈利潤(rùn)：1Q23為54.9億元，同比扭虧為盈。
● 現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和短期投資：截至2023年3月31日，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物269億元，短期理財(cái)投資845億元。
(二)分業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
核心本地商業(yè)：
● 收入：1Q23收入由1Q23增長(zhǎng)25.5%至429億元。1Q23美團(tuán)即時(shí)配送訂單數(shù)同比增長(zhǎng)14.9%。
● 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：同比增長(zhǎng)100.7%至1Q23的94億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率由1Q22的13.8%增長(zhǎng)至22.0%。
● 單量：餐飲外賣訂單量同比增長(zhǎng)14.9%。整體訂單增長(zhǎng)在前兩個(gè)月受到春節(jié)返鄉(xiāng)影響。在前兩個(gè)月，客戶對(duì)于外賣的需求提升。相反，在今年很多騎手返鄉(xiāng)更早，很多商家在今年的節(jié)假日都不營(yíng)業(yè)。然而，外賣看到了在二月份訂單量的增長(zhǎng)，在三月份得到加速同比增長(zhǎng)20%。
● 餐飲外賣：收入的同比增長(zhǎng)速度快于訂單量增長(zhǎng)，高線城市較低線城市需求恢復(fù)更快?？蛻粼诖汗?jié)期間更愿意支付遠(yuǎn)距離和大額訂單。良好的訂單構(gòu)成推動(dòng)了履約收入和配送收入上漲。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率同比上漲，主要由于業(yè)務(wù)的恢復(fù)、訂單構(gòu)成的改變和用戶為了享受即時(shí)服務(wù)支付更高的價(jià)格。一月份訂單數(shù)量的升高也受到返鄉(xiāng)的影響，然而，隨著春節(jié)后復(fù)工，消費(fèi)者需求有所恢復(fù)，訂單量在二月初飛速增加，三月份恢復(fù)到高速增長(zhǎng)。
● 美團(tuán)閃購(gòu)：美團(tuán)閃購(gòu)訂單量占總訂單量的11.1%。Q1的AOV同比增加，由于對(duì)于新冠和流感的藥物以及電子產(chǎn)品需求增加。業(yè)務(wù)UE同比提升明顯，主要由于高利潤(rùn)訂單的增長(zhǎng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)增加、更好的補(bǔ)貼效率和更高的AOV，同時(shí)受益于線上營(yíng)銷收入的快速增長(zhǎng)。
● 到店酒旅業(yè)務(wù)：收入環(huán)比和同比均強(qiáng)勁提升。旅游和酒店GTV強(qiáng)勁的同比和環(huán)比增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)了本季度交易量的增長(zhǎng)。收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)源于間夜量和ADR的增長(zhǎng)。商家促銷的意愿也逐漸恢復(fù)。營(yíng)收增速低于GTV增速，主要受以下因素影響：首先，戰(zhàn)略性地降低了服務(wù)類別和低線城市的訂閱服務(wù)門檻，以鼓勵(lì)更多商家利用我們的平臺(tái)。其次，酒店預(yù)訂的頻次提升促進(jìn)了GTV的增長(zhǎng)，同時(shí)減少了廣告收入的比重。第三，商家花費(fèi)在廣告上的意愿需要更多的時(shí)間來(lái)恢復(fù)。酒店業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率同比和環(huán)比均有所增長(zhǎng)，得益于業(yè)務(wù)規(guī)?；謴?fù)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)杠桿增加，這部分被較低利潤(rùn)率的酒店預(yù)訂所抵消。
新業(yè)務(wù)：
● 收入同比增長(zhǎng)30.1%至人民幣157億元，主要是由于我們的商品零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。經(jīng)營(yíng)虧損從4Q22的64億元進(jìn)一步收窄至50億元。
● 美團(tuán)優(yōu)選：持續(xù)提升運(yùn)營(yíng)效率使得虧損率連續(xù)下降。智能倉(cāng)儲(chǔ)使履約成本降低。
● 美團(tuán)買菜：經(jīng)營(yíng)虧損持續(xù)收縮。繼續(xù)提高運(yùn)營(yíng)效率，減少其他新業(yè)務(wù)的損失。
核心本地商業(yè)的快速?gòu)?fù)蘇，在消費(fèi)復(fù)蘇的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)。調(diào)整后EBITDA和調(diào)整后凈收入均實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流均顯著增加。預(yù)計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇將在未來(lái)幾個(gè)季度推動(dòng)我們核心業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。在過(guò)去的幾年里，用戶頻率有所增加并仍有巨大的增長(zhǎng)潛力。對(duì)核心本地商業(yè)的巨大增長(zhǎng)潛力仍充滿信心，同時(shí)提高新業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率。
問(wèn)答篇
Q：外賣和到店業(yè)務(wù)通過(guò)直播、短視頻、特價(jià)團(tuán)購(gòu)等新形式進(jìn)行營(yíng)銷的目前進(jìn)展和預(yù)期?
● 簡(jiǎn)短來(lái)說(shuō)，我們剛起步。幾個(gè)月前我們開(kāi)始在外賣和到店業(yè)務(wù)中進(jìn)行新的營(yíng)銷形式，通過(guò)直播、短視頻、特價(jià)團(tuán)購(gòu)等進(jìn)行引流，將流量引導(dǎo)至商戶想要促銷的產(chǎn)品，幫助商家打造爆款，這是對(duì)我們?cè)袪I(yíng)銷形式的重要補(bǔ)充，以滿足商戶的復(fù)雜營(yíng)銷需求。3月我們?cè)谏钲陂_(kāi)展外賣神搶手活動(dòng)，5月擴(kuò)展至北京，之后我們將擴(kuò)展到其他區(qū)域，神搶手通過(guò)直播、短視頻等形式推出高質(zhì)量的折扣商品。在418神券節(jié)，通過(guò)直播幫助高質(zhì)量商家打造爆款，在418當(dāng)天，外賣訂單量同比增長(zhǎng)50%，日活用戶同比增長(zhǎng)75%，參與活動(dòng)的頭部KA商戶GTV周同比增長(zhǎng)超30%。五月參與活動(dòng)的商家也取得了顯著增長(zhǎng)，品類拓展到了非餐飲。
● 未來(lái)我們將在爆品場(chǎng)為商戶提供更大流量，我們也將同時(shí)滿足用戶即時(shí)消費(fèi)和囤券的需求，用戶可以提前囤券并在未來(lái)分多次使用，這將鼓勵(lì)用戶更頻繁地打開(kāi)美團(tuán)APP，提升用戶在非餐時(shí)間打開(kāi)APP的頻次，并激發(fā)非即時(shí)場(chǎng)景的外賣需求。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，用戶在線上驗(yàn)券時(shí)希望購(gòu)買更多的產(chǎn)品，因此增加了總體ARPU，我們將持續(xù)關(guān)注內(nèi)容生產(chǎn)和直播來(lái)激發(fā)用戶的非即時(shí)需求和囤券行為。我們認(rèn)為營(yíng)銷和貨架的形勢(shì)相互促進(jìn)，并與外賣具有協(xié)同作用，這將打開(kāi)外賣的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力。
● 同時(shí)，我們?cè)谌碌淄瞥龅降昃坡玫奶貎r(jià)團(tuán)購(gòu)，并在4月推廣至全國(guó)。我們與全國(guó)性的連鎖商戶以及城市級(jí)的高質(zhì)量商戶在多個(gè)品類進(jìn)行合作，為消費(fèi)者提供高質(zhì)量供給，幫助商家提升銷售額。
● 4月27日我們進(jìn)行了美團(tuán)團(tuán)購(gòu)直播，為火鍋、茶和咖啡等餐飲類別提供了大幅折扣券，還與主題公園、酒店和旅行社合作，給消費(fèi)者提供了多樣化的選擇。在勞動(dòng)節(jié)直播活動(dòng)中，蜜雪冰城、瑞幸咖啡的單品銷量超過(guò)150萬(wàn)，未來(lái)我們將繼續(xù)優(yōu)化特價(jià)商品和其他營(yíng)銷活動(dòng)，包括平臺(tái)、商家、KOL直播，也將用內(nèi)容助力產(chǎn)品營(yíng)銷，更好地滿足消費(fèi)者需求。我們也將通過(guò)推出能夠同時(shí)到店和外賣使用的券來(lái)發(fā)揮與外賣業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。
Q：外賣業(yè)務(wù)近期表現(xiàn)?包括訂單量恢復(fù)和增長(zhǎng)，以及訂單量和UE的未來(lái)展望?
● 3月以來(lái)我們看見(jiàn)了外賣業(yè)務(wù)的強(qiáng)增長(zhǎng)，3月外賣訂單量同比增長(zhǎng)超20%，4月繼續(xù)增長(zhǎng)。由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和我們對(duì)商戶線上運(yùn)營(yíng)的支持，4月新店開(kāi)業(yè)同比增長(zhǎng)25%，連鎖商戶和高質(zhì)量商戶的恢復(fù)更快，中小商家新店開(kāi)業(yè)也逐步追上，因此各價(jià)格帶的供給都在強(qiáng)復(fù)蘇。
● 我們?cè)谀承┏鞘醒a(bǔ)貼夜宵、跨城訂單，尤其是在假期的熱門旅游城市。我們進(jìn)一步通過(guò)直播等形式刺激消費(fèi)，帶來(lái)了額外的流量和訂單量增長(zhǎng)。4月起，來(lái)自低線城市、低頻率、低AOV的訂單恢復(fù)。
● 總體來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)為外賣訂單量將在2Q23實(shí)現(xiàn)同比高速增長(zhǎng)，同時(shí)外賣將受益于經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，我們將持續(xù)向1億單的目標(biāo)邁進(jìn)。
● UE角度，2Q開(kāi)始我們加強(qiáng)了營(yíng)銷力度，在神搶手、神券節(jié)等活動(dòng)中增加用戶補(bǔ)貼。同時(shí)低AOV訂單恢復(fù)，我們將在這方面投入更多資源。即使?fàn)I銷費(fèi)用增加，訂單量的增長(zhǎng)將帶來(lái)規(guī)模效益，通常2Q由于天氣好會(huì)有最好的UE，我們將持續(xù)投資并關(guān)注高質(zhì)量增長(zhǎng)，提升運(yùn)營(yíng)效率。
Q：到店酒旅近期的恢復(fù)情況?1Q開(kāi)始為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)采取了什么措施極其目前效果?對(duì)于Q2到店業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的預(yù)期?
● 本地消費(fèi)在中國(guó)持續(xù)復(fù)蘇，我們的到店酒旅業(yè)務(wù)受益于強(qiáng)需求而同比增長(zhǎng)，尤其在清明和五一期間，今年4月到店酒旅GTV為去年同期的3倍，五一期間同比增長(zhǎng)超過(guò)200%。
● 受近期線下消費(fèi)復(fù)蘇帶動(dòng)，我們繼續(xù)采取行動(dòng)鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。例如，我們優(yōu)化和豐富了產(chǎn)品形式，提高了對(duì)商家和消費(fèi)者的服務(wù)質(zhì)量，降低了部分品類在低線城市的訂閱服務(wù)門檻，簡(jiǎn)化商戶注冊(cè)流程，鼓勵(lì)更多商戶上平臺(tái)并使用線上營(yíng)銷服務(wù)，以此提升我們?cè)诘途€城市的線上滲透率。同時(shí)，我們發(fā)布了新的商戶激勵(lì)框架，通過(guò)線下BD團(tuán)隊(duì)提供根號(hào)的服務(wù)，加深我們與重要商戶的合作，我們之前提到的直播等形式打造的爆款，滿足了消費(fèi)者囤券的需求，激發(fā)了種草引發(fā)的消費(fèi)。我們將繼續(xù)提升視頻內(nèi)容、優(yōu)化LBS推薦。
● 我們也積極開(kāi)發(fā)新的流量渠道，包括微信和短視頻渠道。
● 展望2Q23，我們將繼續(xù)擴(kuò)大高質(zhì)量產(chǎn)品的供給，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)和市場(chǎng)戰(zhàn)略，提升通過(guò)特價(jià)團(tuán)購(gòu)和直播打造爆品的能力，增強(qiáng)消費(fèi)者在美團(tuán)的心智。我們將為商戶激勵(lì)提供更多資源，通過(guò)直播等形式激發(fā)用戶的非即時(shí)需求。2Q開(kāi)始我們將擴(kuò)展區(qū)域?qū)嵤﹣?lái)加速GTV增長(zhǎng)，由于商戶和用戶激勵(lì)，收入增速將慢于GTV增速，也將影響我們的OPM，但我們認(rèn)為這些投資對(duì)我們的長(zhǎng)期增長(zhǎng)是必須的，我們對(duì)到店酒旅業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)和OPM保持信心。
Q：1Q23以及近期酒旅業(yè)務(wù)的恢復(fù)情況，如何展望2Q23及全年?我們今年的目標(biāo)和戰(zhàn)略是什么?
● 今年開(kāi)始我們積極抓住行業(yè)復(fù)蘇機(jī)遇，在商戶和消費(fèi)者側(cè)實(shí)施多項(xiàng)措施來(lái)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)，提升產(chǎn)品和服務(wù)能力來(lái)滿足消費(fèi)者的多樣性需求。我們開(kāi)展了促銷活動(dòng)、直播活動(dòng)，利用節(jié)假日和特殊主題，例如春節(jié)、情人節(jié)等激發(fā)消費(fèi)者預(yù)定需求。我們通過(guò)Hotel+項(xiàng)目加強(qiáng)住宿和其他業(yè)務(wù)的協(xié)同性，也提升了搜索和推薦功能來(lái)幫助消費(fèi)者高效決策，我們高興地看到消費(fèi)者心智進(jìn)一步增強(qiáng)。
● 在高星酒店方面，我們完善供給和定價(jià)機(jī)制，優(yōu)化平臺(tái)商家信息展示，深化與高星連鎖酒店的合作，為高興酒店商家提供全面營(yíng)銷解決方案，覆蓋品牌、服務(wù)、會(huì)員、假節(jié)日促銷等多方面。截止3月，我們已經(jīng)與超過(guò)140個(gè)品牌簽署了Hotel+合作協(xié)議，也與旅行社合作抓住營(yíng)銷機(jī)遇，同時(shí)我們也關(guān)注國(guó)外旅游和企業(yè)旅游，3月企業(yè)客戶的酒店訂單同比增長(zhǎng)150%，4月間夜數(shù)和GTV的同比增速分別超過(guò)130%和270%。勞動(dòng)節(jié)期間，平均間夜數(shù)同比增長(zhǎng)180%，相較于疫情前同比增長(zhǎng)60%。
● 展望Q2和2023全年，增長(zhǎng)仍然是我們的最高優(yōu)先級(jí)。我們預(yù)期Q2間夜數(shù)同比增速較Q1繼續(xù)提升。我們將持續(xù)滲透高質(zhì)量商戶和消費(fèi)者，優(yōu)化產(chǎn)品和定價(jià)機(jī)制，同時(shí)為高星商戶繼續(xù)多樣化Hotel+產(chǎn)品供給，抓住企業(yè)旅游和出國(guó)旅游的新機(jī)遇。
Q：交易用戶在去年底達(dá)到頂峰，我們?cè)鲩L(zhǎng)和留存用戶的未來(lái)策略?
● 在2022年，本地服務(wù)行業(yè)的需求和供應(yīng)都受到了疫情的負(fù)面影響，我們戰(zhàn)略性地減少了我們的用戶獲取預(yù)算。由于疫情防控措施和消費(fèi)需求疲軟，我們的部分既有用戶去年沒(méi)有在平臺(tái)上進(jìn)行交易，因此ATU增長(zhǎng)受到負(fù)面影響。疫情后我們刺激消費(fèi)恢復(fù)，美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)APP的DAU用戶在2月創(chuàng)新高，并在四月下旬第二次創(chuàng)新高。MTU實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，我們預(yù)期隨著本地服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)一步復(fù)蘇，今年ATU將健康增長(zhǎng)。低線市場(chǎng)的本地服務(wù)市場(chǎng)存在較大潛力，我們繼續(xù)豐富供給并受益于消費(fèi)升級(jí)，將有機(jī)會(huì)增加用戶滲透。
● 未來(lái)，交易頻率將是更重要的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素，單個(gè)ATU的交易頻率在過(guò)去11個(gè)季度里連續(xù)提升，主要受益于平臺(tái)供給提升和品牌意識(shí)增強(qiáng)。我們的目標(biāo)是進(jìn)一步增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)，繼續(xù)增強(qiáng)用戶心智，這將提升用戶粘性和下單頻率，數(shù)據(jù)顯示我們的老用戶有更高的下單頻次，和更多品類的消費(fèi)參與。例如，我們?cè)?015年獲得的用戶，第一年下單頻率提升6倍，第8年提升到60倍，10倍的增長(zhǎng)，平均消費(fèi)品類從第一年的1-2個(gè)提升至第8年的超過(guò)4個(gè)。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)新用戶提升交易頻次的速度更快。我們有信心繼續(xù)提升用戶規(guī)模、交易頻率，將在中長(zhǎng)期提升用戶生命價(jià)值。
Q：我們?cè)诳萍挤矫嫒鏏I的進(jìn)展?對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響?我們會(huì)加入AI領(lǐng)域嗎?
● 過(guò)去70年AI經(jīng)歷了許多起起伏伏，這次不一樣，LLM解決了掌握人類語(yǔ)言的問(wèn)題，現(xiàn)在幾乎每天都有關(guān)于AI的進(jìn)展。我們認(rèn)為AI將改變幾乎所有事情，我們有許多方式使用AI，AIGC只是其中一部分。我認(rèn)為對(duì)我們影響更大的是對(duì)話式AI，使用手機(jī)和平板進(jìn)行交互并不是與他人互動(dòng)的最自然的方式，對(duì)于想要點(diǎn)外賣或者訂購(gòu)酒店的人來(lái)說(shuō)使用語(yǔ)音非常自然，過(guò)去我們受限于技術(shù)，如今大模型似乎終于可以幫助我們實(shí)現(xiàn)。
● 同時(shí)，AI也將對(duì)機(jī)器人有巨大影響，機(jī)器人正變得越來(lái)越聰明，甚至變得令人害怕，因此AI在數(shù)字世界和現(xiàn)實(shí)世界都將產(chǎn)生巨大影響。監(jiān)管應(yīng)該確保AI對(duì)于全社會(huì)來(lái)說(shuō)是好事。在美團(tuán)，我們對(duì)外部合作和投資保持開(kāi)放，同時(shí)我們有內(nèi)部團(tuán)隊(duì)建立相關(guān)模型并應(yīng)用，我們目前沒(méi)有可以展示的成果，其實(shí)正在努力追趕，我們致力于提升我們的AI能力并將其應(yīng)用于用戶端，我們已經(jīng)積累了大量數(shù)據(jù)，因此我們積極投入，以最終實(shí)現(xiàn)我們的愿景。
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