6月14日，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦咨詢旗下新能源研究中心Energy Trend發(fā)布的最新一周光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈價(jià)格周報(bào)顯示，硅料價(jià)格跌幅較大，單晶復(fù)投料主流成交價(jià)格為72元/公斤，單晶致密料主流成交價(jià)格為70元/公斤，兩者跌幅均超25%。硅料產(chǎn)能持續(xù)釋放，庫(kù)存壓力持續(xù)上升，短期內(nèi)呈現(xiàn)硅料供給過剩態(tài)勢(shì)。
光伏是垂直一體化產(chǎn)業(yè)，硅料價(jià)格的波動(dòng)伴隨著硅片、電池、組件價(jià)格同步波動(dòng)。2022年，硅料最高價(jià)格曾一度超過300元/公斤，達(dá)到十多年前的價(jià)格水平。隨著硅料新增產(chǎn)能逐步釋放，硅料價(jià)格開始回落，持續(xù)帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下降，終端需求有望迎來(lái)增長(zhǎng)。
(資料圖)
硅料周跌幅超20%
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《2022-2023年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)年度報(bào)告》指出，自2022年年初開始，受供需矛盾影響，多晶硅價(jià)格不斷攀升，去年11月底，供需矛盾逐漸緩解，疊加需求淡季，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格出現(xiàn)大幅回落。
從最新數(shù)據(jù)看，硅料價(jià)格出現(xiàn)明顯下降。除了上述提及的單晶致密料，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“硅業(yè)分會(huì)”）發(fā)布的最新一周多晶硅周評(píng)顯示，國(guó)內(nèi)N型料價(jià)格區(qū)間在75元/公斤-90元/公斤，成交均價(jià)為80.5元/公斤，周環(huán)比降幅為22.52%，價(jià)格跌幅繼續(xù)擴(kuò)大。
硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，供需關(guān)系決定了多晶硅價(jià)格走勢(shì)，目前致密料價(jià)格基本接近企業(yè)平均生產(chǎn)成本。受價(jià)格影響，包括頭部企業(yè)在內(nèi)的多家多晶硅企業(yè)出現(xiàn)停止出貨現(xiàn)象，個(gè)別企業(yè)仍在低價(jià)清理前期庫(kù)存。
第三方行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)PV InfoLink表示，6月8日至6月14日一周的硅料跌幅為2023年單周跌幅之最。低價(jià)進(jìn)一步逼近成本水平，挑戰(zhàn)現(xiàn)有產(chǎn)能盈利能力，并且考驗(yàn)新產(chǎn)能成本兌現(xiàn)能力。預(yù)計(jì)目前硅料環(huán)節(jié)現(xiàn)貨庫(kù)存規(guī)模已累積至12萬(wàn)噸/月至13萬(wàn)噸/月，相當(dāng)于一個(gè)月的新增產(chǎn)出量規(guī)模。同時(shí)，硅料環(huán)節(jié)新產(chǎn)能有加速釋放趨勢(shì)。另外，雖然6月出現(xiàn)個(gè)別硅料企業(yè)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)情況，但在硅料環(huán)節(jié)產(chǎn)能基數(shù)龐大、新產(chǎn)能陸續(xù)釋放的背景下，單月產(chǎn)出量環(huán)比繼續(xù)增加。
產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格跟跌
硅料降價(jià)逐漸向下游傳導(dǎo)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)價(jià)格開始走低。PV InfoLink表示，因硅片價(jià)格持續(xù)下探，硅片頭部廠家在報(bào)價(jià)上開始出現(xiàn)謹(jǐn)慎保守姿態(tài)。
5月29日，隆基綠能官網(wǎng)公示單晶硅片最新價(jià)格，單晶硅片P型182尺寸150微米厚度產(chǎn)品報(bào)價(jià)為4.36元，單晶硅片P型166尺寸150微米厚度產(chǎn)品價(jià)格為3.81元。與4月27日?qǐng)?bào)價(jià)相比，降幅達(dá)30%。6月1日，TCL中環(huán)也調(diào)整單晶硅片價(jià)格，其中P型182尺寸150微米厚度產(chǎn)品、N型182尺寸130微米厚度和110微米厚度產(chǎn)品降幅超20%。
Energy Trend指出，電池片和組件價(jià)格也延續(xù)跌勢(shì)。隨著上游硅料、硅片價(jià)格大幅下降，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下跌的影響下，電池片和組件價(jià)格小幅跟跌。在上游各環(huán)節(jié)尚未止跌啟穩(wěn)的情況下，預(yù)計(jì)短期內(nèi)電池片和組件價(jià)格將繼續(xù)小幅下跌。整體來(lái)看，上游硅料和硅片價(jià)格即將觸底，待制造端企業(yè)庫(kù)存清理結(jié)束，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格將逐漸穩(wěn)定。
裝機(jī)需求或集中爆發(fā)
華創(chuàng)證券分析師認(rèn)為，在本輪產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格見底后，終端需求將開始顯現(xiàn)。硅料降價(jià)的影響將促進(jìn)各環(huán)節(jié)成本壓力的釋放，終端光伏電站項(xiàng)目收益率將提升。同時(shí)，此前市場(chǎng)因降價(jià)產(chǎn)生的悲觀預(yù)期和觀望情緒將逐漸消失，拉動(dòng)新增裝機(jī)需求的集中顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)今年第三季度光伏行業(yè)將迎來(lái)裝機(jī)旺季，制造端產(chǎn)能也有望明顯拉升。
浙商證券在研究報(bào)告中也提出了類似的觀點(diǎn)：“目前，硅料價(jià)格加速見底，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐漸平衡，下游需求有望超預(yù)期爆發(fā)。預(yù)計(jì)在電站端，隨著組件價(jià)格下降帶來(lái)初始投資成本下降，光伏電站開發(fā)商及運(yùn)營(yíng)商項(xiàng)目盈利能力有望提升?！?/p>
不過，截至目前，下游光伏電站開工不及預(yù)期。PV InfoLink表示，買賣雙方的博弈和觀望情緒持續(xù)影響項(xiàng)目動(dòng)工進(jìn)度，新簽訂單延遲，消納速度低于預(yù)期。組件價(jià)格大幅度下降，組件新簽訂單價(jià)格約在1.4元/瓦左右。
中國(guó)新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎提醒：“6月上半月，組件價(jià)格從1.7元/瓦下降至1.4元/瓦-1.5元/瓦區(qū)間，與此同時(shí)，還有組件企業(yè)不斷擴(kuò)廠的消息，有出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)的可能?！保ㄓ浾?董梓童）
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