美聯(lián)儲(chǔ)如期暫停加息，但其鷹派論調(diào)對(duì)貴金屬價(jià)格帶來(lái)較大壓力。美國(guó)CPI、PPI相關(guān)數(shù)據(jù)超預(yù)期下降，密歇根通脹預(yù)期大跌。美元指數(shù)創(chuàng)五周新低后轉(zhuǎn)漲、但連跌三周。本周需關(guān)注美國(guó)5月新屋開(kāi)工、美國(guó)6月17日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)以及美國(guó)5月成屋銷售總數(shù)年化等。美聯(lián)儲(chǔ)放鷹暗示后續(xù)加息，但美元走低以及貴金屬庫(kù)存減少對(duì)其價(jià)格形成支撐。
一、周度行情回顧
上周貴金屬震蕩下跌。黃金小幅下跌，COMEX黃金主力合約資金少量退場(chǎng)。白銀同樣小幅收跌，COMEX白銀主力合約資金大量退場(chǎng)。
【資料圖】
二、基本面
1、美國(guó)5月CPI同比增4%創(chuàng)兩年多最低增幅，預(yù)期4.1%，核心CPI同比漲幅也放緩，但略超預(yù)期。
2、美聯(lián)儲(chǔ)如期暫停加息，但放鷹暗示還會(huì)再加兩次，預(yù)計(jì)今年不會(huì)衰退；鮑威爾：幾乎所有美聯(lián)儲(chǔ)官員都認(rèn)為未來(lái)會(huì)繼續(xù)加息，降息是數(shù)年后的事情。
3、美國(guó)5月PPI超預(yù)期降溫，同比增長(zhǎng)1.1%，續(xù)創(chuàng)近兩年半新低。
4、美聯(lián)儲(chǔ)半年度貨幣政策報(bào)告：銀行信貸收緊影響經(jīng)濟(jì)，逐次會(huì)議判斷是否加息；美聯(lián)儲(chǔ)兩位高官：核心通脹仍頑固，未來(lái)需要進(jìn)一步加息。
5、美國(guó)6月密歇根短期通脹預(yù)期驟降至兩年多新低，消費(fèi)者信心創(chuàng)四個(gè)月新高。
三、美元指數(shù)
美元指數(shù)創(chuàng)五周新低后轉(zhuǎn)漲、但連跌三周。美聯(lián)儲(chǔ)如期暫停加息，當(dāng)放出鷹派論調(diào)。美國(guó)CPI、PPI相關(guān)數(shù)據(jù)超預(yù)期下降，密歇根通脹預(yù)期大跌。本周需關(guān)注美國(guó)5月新屋開(kāi)工、美國(guó)6月17日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)以及美國(guó)5月成屋銷售總數(shù)年化等。
四、庫(kù)存
芝加哥商業(yè)交易所公布報(bào)告顯示，6月16日COMEX金庫(kù)存2255.30萬(wàn)盎司，較前一周減少35.96萬(wàn)盎司；COMEX銀庫(kù)存為2.72億盎司，較前一周減少93.80萬(wàn)盎司，COMEX銀庫(kù)存減少，進(jìn)一步提振銀價(jià)。
五、ETF持倉(cāng)
截止6月16日當(dāng)周，SPDR持倉(cāng)量為934.03噸，與前一周相比增加2.27噸，目前基金持倉(cāng)基本維持穩(wěn)定。SLV持倉(cāng)量為14406.62噸，與前一周相比減少127.07噸，目前SLV持倉(cāng)處于相對(duì)低位。
六、CFTC凈持倉(cāng)
截止6月13日，黃金非商業(yè)多頭持倉(cāng)為227317張，較上周減少10150張，非商業(yè)空頭持倉(cāng)為67108張，較上周增加5282張，基金凈持倉(cāng)減少15432張，多頭離場(chǎng)，空頭進(jìn)場(chǎng)；截止6月13日的周度統(tǒng)計(jì)周期中，白銀非商業(yè)多頭持倉(cāng)為55054張，較上周增加1905張，非商業(yè)空頭持倉(cāng)為31318張，較上周減少356張，基金凈持倉(cāng)增加2261張，多頭進(jìn)場(chǎng)，空頭離場(chǎng)，多頭勢(shì)力強(qiáng)勁。
七、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)持倉(cāng)
截止6月16日當(dāng)周，滬金主力期貨持倉(cāng)量為17.80萬(wàn)手，較上周減少12880手；滬銀主力期貨持倉(cāng)量為35.73萬(wàn)手，較上周減少62927手。
八、技術(shù)分析
1.黃金
上周金價(jià)小幅下跌。美聯(lián)儲(chǔ)如期暫停加息，但其鷹派論調(diào)對(duì)貴金屬價(jià)格帶來(lái)較大壓力。美國(guó)CPI、PPI相關(guān)數(shù)據(jù)超預(yù)期下降，密歇根通脹預(yù)期大跌。美元指數(shù)大幅下跌，對(duì)貴金屬價(jià)格帶來(lái)支撐。本周需關(guān)注美國(guó)5月新屋開(kāi)工、美國(guó)6月17日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)以及美國(guó)5月成屋銷售總數(shù)年化等。美聯(lián)儲(chǔ)放鷹暗示后續(xù)加息，但美元走低以及黃金庫(kù)存減少對(duì)其價(jià)格形成支撐。美股上漲，對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求減少也部分影響到黃金價(jià)格。
2.白銀
白銀價(jià)格上周小幅下跌。美元走弱，白銀庫(kù)存減少，白銀邏輯與黃金相似，但資金相對(duì)更偏好白銀，短期內(nèi)，白銀走勢(shì)可能強(qiáng)于黃金。
標(biāo)簽：
