3.5%預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品，持續(xù)近10年后或?qū)⒙淠唬ｋU(xiǎn)業(yè)正在上演最后的營(yíng)銷“狂歡”。
多位保險(xiǎn)代理人向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，“現(xiàn)在預(yù)定利率3.5%的壽險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)越來(lái)越少，6月底就會(huì)停售?！?/p>
(資料圖片)
“三年期定期存款利率2.45%，五年期定期存款利率2.5%。第三輪降息潮已來(lái)，3.5%預(yù)定利率終身壽險(xiǎn)即將‘下架’！一個(gè)時(shí)代的結(jié)束，且買且珍惜！”一位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人連日來(lái)持續(xù)向記者發(fā)送類似消息。
實(shí)際上，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近三個(gè)月來(lái)，“6月30日3.5%壽險(xiǎn)產(chǎn)品將‘團(tuán)滅’”“三年前4.025%停售，今天的3.5%也將停售”，類似這樣的營(yíng)銷文案在保險(xiǎn)圈內(nèi)傳播甚廣。
記者從保險(xiǎn)公司精算和產(chǎn)品人士處獲悉，確實(shí)有部分預(yù)定利率3.5%的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品停售，有保險(xiǎn)公司計(jì)劃下調(diào)保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率，但由于監(jiān)管并未正式下發(fā)文件，切換時(shí)間并未完全確定。
“9.9億元保單”假消息刷屏朋友圈
1998年，在存款利率一路下行中，保險(xiǎn)產(chǎn)品揮別了預(yù)定利率8.8%壽險(xiǎn)產(chǎn)品；2019年，責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限調(diào)整后，4.025%預(yù)定利率的壽險(xiǎn)產(chǎn)品絕跡；如今，保險(xiǎn)產(chǎn)品3.5%的預(yù)定利率又至調(diào)整時(shí)刻。
隨著預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品即將下調(diào)，多位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人均表示，咨詢和成交的客戶較此前明顯增多。
“最近3.5%的預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售火爆，周圍好多同事都開(kāi)出了不少大單。我有時(shí)候需要同時(shí)應(yīng)對(duì)5、6位客戶的咨詢，吃飯的時(shí)間都沒(méi)有。周末也在為客戶做計(jì)劃書，非常忙?！倍辔槐ｋU(xiǎn)代理人、經(jīng)紀(jì)人談及近期工作情況時(shí)表示。
公開(kāi)資料顯示，5月以來(lái)，部分中小壽險(xiǎn)公司發(fā)出了停售預(yù)定利率3.5%的長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品的通知。還有媒體報(bào)道稱，某大型壽險(xiǎn)公司已內(nèi)部發(fā)文，將在6月停售多款熱銷增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。
而就在行業(yè)抓緊產(chǎn)品下架前銷售的窗口期之際，多家銀行下調(diào)存款利率，進(jìn)一步推高了3.5%預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售熱度。
多位保險(xiǎn)中介人員也表示，“之前在觀望的客戶也在近期完成投保，銀行存款利率下行，3.5%預(yù)定利率的保險(xiǎn)產(chǎn)品還是有很高的吸引力的?！?/p>
6月13日，多家險(xiǎn)企保險(xiǎn)代理人微信朋友圈，突然被一張印有“天津，3.3億3年交，9.9億元保單，壽險(xiǎn)行業(yè)史上最大保單！”的紅底海報(bào)刷屏。一些大型險(xiǎn)企和知名外資險(xiǎn)企、頭部保險(xiǎn)中介的保險(xiǎn)代理人，紛紛在朋友圈“認(rèn)領(lǐng)”此保單，表示喜提巨單的代理人來(lái)自自家公司，為此感到驕傲和自豪。這張被稱為壽險(xiǎn)行業(yè)史上最大保單的“喜報(bào)”，直接將預(yù)定利率3.5%產(chǎn)品的營(yíng)銷氛圍推上頂峰。
然而記者獲悉，事后多家險(xiǎn)企辟謠，表示“9.9億元保單”是徹頭徹尾的假消息，與自家公司無(wú)關(guān)。
在預(yù)定利率3.5%壽險(xiǎn)產(chǎn)品“炒?！钡臓I(yíng)銷方式下，低迷了兩年多的保險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)了新增長(zhǎng)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.48萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.86%；其中，壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入1.23萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11%。而就3月單月數(shù)據(jù)來(lái)看，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入3683億元，同比增長(zhǎng)12%；其中，壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入2712億元，同比增長(zhǎng)18%。
實(shí)際上，對(duì)于老百姓而言，在配置保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)要科學(xué)理性投保，不可為了所謂的“高收益”而盲目跟風(fēng)投保。
近日，河南監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于投保人身保險(xiǎn)的消費(fèi)提示》（以下簡(jiǎn)稱“《消費(fèi)提示》”），提醒廣大保險(xiǎn)消費(fèi)者投保人身保險(xiǎn)謹(jǐn)記“四要”“四不要”，維護(hù)自身合法權(quán)益?！断M(fèi)提示》指出，“四要”包括：一要正確認(rèn)識(shí)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，二要明確保險(xiǎn)合同重要事項(xiàng)，三要通過(guò)合規(guī)渠道購(gòu)買，四要理性購(gòu)買人身保險(xiǎn)。“四不要”包括：一不要聽(tīng)信“高收益”誤導(dǎo)，二不要委托他人代辦資金事項(xiàng)，三不要忽視保護(hù)自身合法權(quán)益，四不要盲目退保、輕信代理退保。
新產(chǎn)品利率降至3%，分紅險(xiǎn)接替
近一個(gè)季度以來(lái)，為什么會(huì)出現(xiàn)預(yù)定利率3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品下架？
據(jù)記者采訪了解，今年3月23日，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)組織23家人身險(xiǎn)公司開(kāi)展圍繞普通險(xiǎn)預(yù)定利率分布、分紅險(xiǎn)預(yù)定利率和分紅水平等公司負(fù)債成本情況的調(diào)研。4月下旬，監(jiān)管部門陸續(xù)召集相關(guān)保險(xiǎn)公司開(kāi)會(huì)，主要內(nèi)容是進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求壽險(xiǎn)公司調(diào)整新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率，控制利差損，新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率從3.5%降到3.0%。主要思想是市場(chǎng)有效，監(jiān)管有為，主體調(diào)節(jié)在先，控制節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)軟著陸。
近兩個(gè)月以來(lái)，各險(xiǎn)企陸續(xù)儲(chǔ)備預(yù)定利率3%的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以便后續(xù)替換3.5%預(yù)定利率的產(chǎn)品。
“4月接到通知，讓我們做好在6月底之前停售預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品的準(zhǔn)備。不過(guò)，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)還沒(méi)有正式發(fā)文，最后期限可能存在一定的變數(shù)?！币晃粔垭U(xiǎn)公司精算人士說(shuō)。
同時(shí)，記者從多位保險(xiǎn)公司總精算師了解到，在目前階段，大部分新報(bào)備產(chǎn)品的預(yù)定利率在3%或3%以下，3%以上的產(chǎn)品已經(jīng)無(wú)法通過(guò)備案。
3.5%利率即將成為歷史已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)，未來(lái)什么產(chǎn)品將會(huì)接棒？
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在產(chǎn)品方面，預(yù)定利率下調(diào)之后，分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品有望接力，對(duì)保險(xiǎn)公司的貢獻(xiàn)占比有望上升。
一家合資壽險(xiǎn)公司總精算師也對(duì)記者表示，“預(yù)定利率跟隨評(píng)估利率下行，分紅險(xiǎn)這類的新型產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比可能會(huì)逐步提升，傳統(tǒng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比下降。分紅險(xiǎn)由確定收益和超額收益兩部分組成，確定收益的這部分利率低于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，有望緩解人身險(xiǎn)公司剛性負(fù)債成本壓力?！?/p>
國(guó)泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦也表示，從負(fù)債端來(lái)看，保險(xiǎn)行業(yè)可降低產(chǎn)品定價(jià)利率，并且增加以分紅險(xiǎn)為代表的利率敏感型產(chǎn)品，優(yōu)化負(fù)債成本，來(lái)匹配當(dāng)前的低利率環(huán)境。
保險(xiǎn)產(chǎn)品依舊有競(jìng)爭(zhēng)力
未來(lái)3.5%預(yù)定利率產(chǎn)品若退出，保險(xiǎn)產(chǎn)品是否還有吸引力？不少市場(chǎng)人士表達(dá)了對(duì)保費(fèi)可能斷崖式下跌的擔(dān)憂。
多位券商非銀研究人員分析認(rèn)為，保險(xiǎn)仍具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)定利率下調(diào)對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期降低負(fù)債成本也是利好。
一位大型壽險(xiǎn)公司內(nèi)部人士對(duì)記者分析稱，客戶對(duì)保險(xiǎn)存在兩方面需求，一是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄屬性，要求保險(xiǎn)產(chǎn)品具備長(zhǎng)期的、確定的收益率，尤其在存款利率下降和基金波動(dòng)加大的背景下。第二是功能屬性，比如在養(yǎng)老儲(chǔ)備方面，對(duì)于持續(xù)終身、穩(wěn)定給付的現(xiàn)金流來(lái)保障養(yǎng)老生活有強(qiáng)烈的需求?！盁o(wú)論利率長(zhǎng)期走勢(shì)如何變化，保險(xiǎn)通過(guò)鎖定利率，保證了和權(quán)益市場(chǎng)及利率波動(dòng)的零相關(guān)性，從而隔離波動(dòng)、有效幫助客戶降低了不確定性，是資產(chǎn)配置中的重要類別?！鄙鲜鰞?nèi)部人士表示。
東吳證券非銀研報(bào)分析稱，即便預(yù)定利率下降（從3.5%降至3.0%），對(duì)追求保本長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的客戶影響不大。“與2021年年初重疾險(xiǎn)炒停后長(zhǎng)期健康險(xiǎn)銷售持續(xù)低迷不同的是，當(dāng)前儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)外部銷售環(huán)境是持續(xù)且明顯改善的，或者說(shuō)即使沒(méi)有炒停，儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)表現(xiàn)本來(lái)就不差。”
壽險(xiǎn)預(yù)定利率與產(chǎn)品定價(jià)息息相關(guān)，預(yù)定利率越低，產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)也會(huì)越貴一些。
東吳證券非銀團(tuán)隊(duì)分別計(jì)算當(dāng)預(yù)定利率從3.5%下調(diào)到3.25%、3.0%和2.75%的影響，發(fā)現(xiàn)預(yù)定利率越低，毛保費(fèi)上漲幅度越大。經(jīng)測(cè)算，當(dāng)預(yù)定利率從3.5%下調(diào)到3.0%后，年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)和健康險(xiǎn)對(duì)應(yīng)毛保費(fèi)漲幅分別為18.4%、19.5%、3.5%、7.5%和16.4%。
（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)）
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